Сегодня существует более десятка вариантов по вложению денег в вечный металл — золото. И как же среди всего этого многообразия выбрать наиболее перспективный способ инвестирования и максимально заработать на золоте?
Здесь уместно указать на:
- налоговое законодательство;
- расходы по торговле и комиссиям;
- ликвидность;
- потенциальный риск и надежность.
Именно эти параметры определяют выгодность того или иного финансового инструмента. На этой странице предпочтение будет отдано описанию лишь самых популярных и доступных вариантов инвестирования в золото. Причем подходят они практически каждому физическому лицу. Пожалуй, начнем.
Насколько выгодно вкладывать в золото
Сразу стоит оговориться, золото — не инвестиция, поскольку не является источником получения добавочной стоимости. К примеру, при открытии депозитного вклада и после завершения срока его действия, вкладчик получает вложенную сумму денег и проценты. То же самое относится и к акциям. Став владельцем акций компании, вы ежегодно либо даже несколько раз в год получаете дивиденды, а также можете заработать дополнительно за счет роста курса ценной бумаги.
Приобретя золото, доход может увеличиться только лишь при условии изменения стоимости металла в сторону роста. Однако фактически человек просто фиксирует приобретенные граммы либо килограммы золота.
По этой причине давать какие-либо рекомендации в части вложения денег в данный актив было бы ошибочно.
Здесь уместно привести некоторые исторические сведения. В нашей стране цена на золото в последние 15 лет серьезно возросла, с 250 до 4750 руб. за грамм.
Да, произошло это и «благодаря» обесцениванию рубля, но факт есть факт. Человек, купивший в то время золото, к сегодняшнему моменту заработал 1800% прибыли!
Однако при изучении графика в долларовом выражении, вырисовывается совершенно иная картина. Курсовая цена золота находилась в падающем канале с 2011 г. по начало 2019 г.
К чему все это? Важно понимать, что постоянный рост актива просто невозможен. Всегда есть периоды роста и падения. Это касается и долгосрочной перспективы. Так, в 1979 г. после достижения своего пика, стоимость золота стала снижаться, что затянулось на целых 20 лет. Причем уровень курса 1979 г. был достигнут лишь спустя 25 лет.
То есть, чтобы окупить вложенный в 1979 г. капитал пришлось ждать четверть века!
Ждать так долго, чтобы вернуть только первоначальные вложения? Нереально! А учитывая инфляцию за это время — можно смело сказать, что инвесторы в глубоком минусе.
Инвестиции в золото — сроки
Итак, динамика цен рассмотрена. И если желание по инвестированию своих денег в вечный металл вас не покинуло, можно переходить непосредственно к описанию способов вложения капитала. Правда, для начала следует задаться вопросом — с какой целью вы хотите стать владельцем золота и какой период времени хотите им владеть? В случае необходимости реализуете часть актива или весь?
В результате подобного условного разделения у нас получиться 2 вида инвестиций:
- краткосрочная (спекулятивная);
- долгосрочная (инвестиционная).
Причем сделать выбор необходимо до принятия решения о вложении капитала, поскольку решение данного вопроса окажет влияние на вариант инвестиций. Ведь нет ничего удивительного в том, что даже рост курса золота даст вам, в конечном итоге, не заработок, а только убыток. Да-да, возможно и такое.
Основные способы как заработать на золоте
Вообще, условно можно инвестировать в 2 категории драгоценного металла:
- Обезличенное.
- Физическое.
Если говорить о покупке физического золота, то нельзя просто посетить завод либо офис какой-либо золотодобывающей компании и прикупить золотой слиток определенного веса (конечно, на законных основаниях). Для этого существуют посредники — кредитные учреждения и биржи. Поэтому частный инвестор может стать владельцем драгоценного металла только в виде:
- ювелирных изделий;
- золотых слитков;
- инвестиционных/коллекционных монет.
Посмотрим более подробно, что из себя представляют данные варианты.
Ювелирные украшения/изделия
Практически каждая женщина, да и отдельные мужчины, владеют кольцами, браслетами, кулонами, сережками и пр. Купить такую продукцию можно в любом ювелирном магазине, ломбарде либо интернет-магазине. Красивая, не занимающая много места вещь, постоянно находящаяся под рукой.
Как раз такие изделия являются не только предметом туалета, но еще и инвестиционным инструментом.
Нас же интересует только инвестиционная сторона вопроса. Важно понимать, что во время покупки украшения, вы оплачиваете еще и НДС (20%), который в случае реализации изделия никто вам не возвратит. Кроме этого, продается не чистое золото, а сплав, имеющий пробу (585 и пр.). Получается, что в украшении немного больше 50% драгоценного метала.
Каждый, наверное, замечал, что идентичное украшение в каждом отдельном магазине имеет свою стоимость. Поэтому велик риск переплатить лишнее, не столько за само изделие, сколько за привлекательную картинку. Также никто не застрахован от покупки подделки. Даже самый солидный ювелирный бутик не даст 100% гарантии подлинности металла.
Ювелирный рынок сегодня насыщен подделками в пределах 15-30% от всего оборота ювелирных украшений.
Однако самый серьезный недостаток такого способа инвестирования кроется в низкой ликвидности актива. Иначе говоря, где, а самое важное, по какой цене вы реализуете изделие из золота. Ломбард за ювелирку предложит не более половины стоимости украшения. По этой причине заработок возможен только при росте курса золота в 2-3 раза. В итоге получается, что если вы не ощущаете себя профессиональным коллекционером, то подобный вид инвестиций не рационален.
Золотые слитки
Стать обладателем такого актива можно посредством крупного либо среднего банка. Самое важное, что здесь золото самой высшей пробы, а именно 999. В ассортименте имеются слитки самого разного размера и массы.
К основным особенностям инвестиций в слитки относят:
- покупка металла предполагает уплату НДС;
- потенциальный риск и расходы по хранению. При хранении золота дома нельзя исключать вероятность его кражи, ведь даже самый надежный сейф не дает 100% гарантии безопасности актива;
- привязку к конкретному кредитному учреждению. Реализовать драгоценный металл обычно можно лишь в том банке, где вы его приобрели. Кроме того, могут возникнуть дополнительные расходы по проведению экспертизы на подлинность золота.
Нередки случаи возникновения проблем с продажей актива даже самому банку-продавцу, ведь деятельность банка больше ориентирована именно на его продажу.
Кстати, нельзя забывать и о таком понятии, как спред. Разница между приобретением и реализацией инвестиционного инструмента и является спредом. К примеру, банк продаст вам слиток за 60 тыс. руб., тогда как выкупит его обратно лишь за 50 тыс. руб.
Монеты — коллекционные/инвестиционные
Каждого, кто задумывался над вложением капитала в покупку золотых монет, придется сразу разочаровать. Сегодня в сети Интернет можно встретить множество комментариев в части выгодности покупки подобных активов. Видите ли, купили они в 20.. году монеты по 3-4 тыс. руб., а спустя 6-7 лет продали в несколько раз дороже, заработав при этом порядка 40-50% дохода. Но давайте подумаем более взвешенно.
Люди вкладывают деньги в самые разные вещи — марки, вино, произведения искусства. Однако сможете ли вы однозначно ответить, какую картину нужно приобрести, чтобы ее стоимость спустя лет 10-15 серьезно возросла? Думаю, вы не ответите на подобный вопрос, поскольку просто не являетесь экспертом в данной области. Это в полной мере относится и к инвестиционным золотым монетам.
Единичные истории успеха не являются показателем результативности таких вложений.
Какие факторы влияют на стоимость монет? Почему цена на одни монеты превышает ценность других при идентичном уровне тиража, года производства, чеканки и пр.? Не знаете. Придется разбираться, тратить на это время и все равно, в конце концов, сделать неверный выбор. Постарайтесь ответить на вопрос, — с какой целью вы желаете вложить свой капитал в золотые монеты?
Когда присутствует желание просто заработать в перспективе, то вначале следует соотнести объемы затраченного на приобретение необходимых знаний времени, размер капитала и потенциальный конечный доход. Оно того стоит? Именно поэтому золотые монет как инвестиционный инструмент не получили своей популярности. Даже если курс золота будет неуклонно расти, нет гарантии и увеличения стоимости вашей монеты.
Также важно знать, что золотые монеты могут быть:
- инвестиционными — чеканятся большими тиражами, при этом налогом не облагаются;
- коллекционными — тираж ограниченный, уплата НДС обязательна.
Основной недостаток монет заключается в наличии высокого спреда, способного достигать 50-60%. Кроме этого, сложности могут появиться при желании продать актив. Большинство банков выкупом монет не занимается, только реализацией. Поэтому для быстрой продажи придется существенно снизить цену, да еще и поискать «счастливчика», желающего приобрести вашу монету.
Обезличенное золото
Такой вариант отличается от покупки физического металла тем, что у вас на руках не остается ничего. Право владения фиксируется на бумажном носителе, ПК либо реестре. Здесь можно провести аналогию — реальные денежные банкноты и финансы на банковской карточке. Посмотрим, какие варианты для инвестиций доступны здесь.
ОМС
Открыть обезличенный металлический счет можно в любом отделении банка. При этом вы фактически отдаете деньги не за золото, а за его курсовую стоимость. Определенные граммы драгоценного металла, сопоставимого с вносимой суммой. Установка котировок осуществляется кредитным учреждением с учетом позиции Центрального банка. Правда, вполне естественно, что каждый банк немного стоимость металла накручивает.
К примеру, на момент написания статья стоимость 1 грамма золота составляет порядка 4783 руб., что связано с ростом курса металла на мировых биржах. Если цена продолжит расти и достигнет 5000 руб., то вы заработаете 217 руб. на каждом грамме. Если сравнивать с ценой на слитки, которая способна меняться в зависимости от банка, их реализующего, то курс золота един для каждого. Размер капитала на данный показатель никакого влияния не оказывает.
Однако имеется и негативный момент, который связан со спредом. Большое число неопытных новичков теряют деньги именно по этой причине. Обычно принцип их действий сводится к поиску наиболее выгодного предложения в банке и покупке золота по минимальной стоимости. А вот когда возникает желание его продать — банковский курс оказывается совсем невыгодным, именно за счет большого спреда.
Кроме этого, есть еще пара дополнительных нюансов, благодаря которым можно пусть и немного, но сэкономить:
- Для покупки золота лучше воспользуйтесь онлайн-сервисом, а не непосредственным походом в кредитное учреждение. Так вы сможете приобрести драгоценный металл с выгодой до 0.2-0.3%. С чем это связано? Да просто банк дает вам своеобразный «бонус» за самостоятельную работу, т. к. вы не отрываете работников банка от работы.
- Второй нюанс кроется во временных интервалах. Поскольку банки ориентируются на позицию Центрального банка, то они могут расширять собственные интересы в определенной степени.
Получается, что ОМС как инструмент инвестирования не эффективен на коротких дистанциях. А вот как среднесрочное либо долгосрочное вложение вполне приемлемый актив. И пусть банк предлагает высокий спред при покупке, то за 10-15 лет он, наверняка, будет размыт благодаря бесплатному хранению драгоценного металла. Делайте выводы сами.
ПИФ
Ваша задача отыскать фонд, который занимается инвестициями в золото. В ПИФе инвестору доступны для покупки паи, стоимость которых для нового клиента составляет обычно 5 тыс. руб. В случае покупки дополнительного пая, цена начинается от 1 тыс. руб.
Чаще всего, фонд занимается вложением капитала в 4 драгоценных металла: золото, серебро, палладий и платину. Кстати, помимо драгоценных металлов, ПИФ вкладывает деньги еще и в облигации, ценные бумаги золотодобывающих компаний.
У подобного способа инвестирования имеется парочка достоинств, к каковым относят:
- незначительный порог для входа;
- купля-продажа по рыночным ценам в любой момент времени. При этом сами денежные средства выдаются по прошествии 2-3 операционных дней.
Здесь может невольно возникнуть уверенность в идеальности такого способа вложения денег. Покупаешь паи золотых фондов, а всю работу проделывает управляющая компания. На самом деле, все гораздо сложнее. Здесь необходимо помнить о «пресловутом» спреде, который иногда достигает 10-12%. Так, покупка пая в ПИФе предполагает взимание комиссии в 1-3%. Кроме этого, если вы пожелаете реализовать пай ранее 3-х лет владения им, придется отдать еще 1-2%.
Но и это еще не все. Управлять вашим капиталом за просто так также никто не будет. Поэтому управляющей компанией будут взысканы свои 3-5%, причем подобная процедура ежегодна. Получается, что комиссия в 4-5% за 10-12 лет сократит вложенный вами капитал наполовину. Другими словами, инвестор всегда будет отставать от рынка на 4-5%. К примеру, если курс драгоценного металла возрастет на 10%, то конечная прибыль составит уже 5-6%. А вот если цена будет находиться во флете (не расти и не падать), вложение станет убыточным. Однако есть и положительные моменты.
Какой же вывод напрашивается? Инвестировать в золото при помощи покупки пая лучше краткосрочно на период 1-5 лет и то при условии налогового вычета.
ETF
Каждый опытный инвестор знает, что описанные выше ПИФы, занимаются покупками золота не напрямую. Оно является составной частью пая ОМС либо зарубежного ETF. Существенным плюсом данного варианта вложения денег является наличие мизерных комиссий по владению ETF, размер которых не превышает десятых долей процентов.
При сравнении с 3-5% ПиФов — это вообще ни о чем. Да, есть возможность самостоятельного открытия счета у заграничного брокера с целью покупки золотого пая ETF с минимальной комиссией.
Однако минусы такого шага в том, что для успеха потребуется наличие капитала в 10-20 тыс. $, а также ежемесячная комиссия в 10-15$ и необходимость самостоятельного перечисления налогов. И это не говоря уже о сложностях выбора иностранного брокера, отсутствии знаний местного законодательства и прочих нюансах. Но не стоит отчаиваться. В нашей стране реализована возможность покупки золотых ETF через Московскую биржу.
Покупка ETF возможна только после получения доступа к бирже, что достаточно легко сделать в режиме онлайн минут за 20.
У такого способа масса достоинств, которые заключаются в:
- небольшой цене наименьшего лота — порядка 500-600 руб.;
- мизерной ежегодной комиссии, примерно в 0,45%;
- высоком показателе ликвидности, поскольку актив можно быстро реализовать по справедливой стоимости;
- небольшом спреде — около 0,2%;
- возможности покупки пая при наличии ИИС, что даст дополнительные налоговые льготы;
- уплате необходимых налогов брокером — налоговым агентом, который все рассчитывает за инвестора и перечисляет в бюджет.
Минусы заключаются в необходимости открытия брокерского счета, а также сопутствующих брокерских комиссионных издержках и расходах по депозитарному обслуживанию. Однако если грамотно выбрать брокера, то размер совокупных трат при длительном инвестировании составит около 200-300 руб.
Московская биржа
Биржа предоставляет возможность приобретения драгоценного металла напрямую. Правда, у наиболее крупных банков-брокеров отсутствует заинтересованность в предоставлении возможностей по купле-продаже золота таким способом. Ведь тогда актуальность потеряют иные услуги, такие как ПИФы либо ОМС, с которых их заработок более существенный благодаря высоким комиссиям.
По этой причине отыскать подобную услугу можно лишь у малоизвестных брокеров. При этом важно помнить о высоких рисках банкротства подобных брокеров. Придется думать над вопросом выбора нового брокера с целью перевода приобретенного золота. А как сделать правильный выбор, когда доверие уже подорвано.
Фьючерсные контракты
Неплохой вариант для краткосрочного инвестирования. Торговля фьючерсными контрактами осуществляется на FORTS – срочном рынке. Для успешного инвестирования без знания основ технического анализа и принципов работы срочного рынка просто не обойтись.
Основные недостатки кроются в крайне высоких рисках, что объясняется наличием кредитного плеча. Нельзя забывать и о том, что срок «жизни» фьючерсного контракта 3 месяца. Начинающим инвесторам такой способ вложения денег следует избегать.
Ценные бумаги золотодобывающей компании
Довольно неоднозначный вариант инвестирования. Объясняется такое утверждение тем, что на конечный доход оказывает влияние не только курсовая стоимость золота. Что, в принципе также немаловажно, поскольку выручка компании зависит от стоимости драгоценного металла. Обратите внимания, «выручка», а не доход. В свою очередь, на доход, так же как и на цену котировок влияет результативность управления компанией.
Проще говоря, как выручка трансформируется в доход. Ведь для роста прибыли, важно не какие объемы ты реализуешь, а сколько на этом зарабатываешь. Поэтому компании необходимо снижать расходы, и увеличивать эффективность. Но это уже экономические тонкости и им не место в данной статье.
При покупке ценных бумаг золотодобывающей компании инвестор может рассчитывать сразу на 3 источника дохода в ближайшем будущем, которые складываются из:
- роста стоимости драгоценного металла;
- увеличения стоимости компании за счет расширения бизнеса;
- дивидендов.
В нашей стране имеется 3 подобных компании:
- Полиметалл.
- Лензолото.
- Полюс золото.
И все они стабильно платят дивиденды в размере 6-8%. Вроде бы размер практически идентичен процентам по банковскому депозиту. Однако сумма дивидендов способна увеличиваться (пусть и не всегда) из года в год. Что здесь можно добавить. Любой инвестор обязательно должен иметь в своем портфеле акции компаний. Простая покупка драгоценного металла просто позволяет фиксировать объемы золота.
Поэтому потенциальная прибыль находится в зависимости только от роста его котировок.
При вложении капитала в компанию можно рассчитывать на дополнительный доход за счет увеличения ценности самого бизнеса компании:
- обнаружении новых месторождений;
- увеличении объемов добычи;
- монтажа новых заводов, связанных с добычей и переработкой.
Не забываем и про дивиденды. Благодаря им, можно докупать дополнительные акции, что позволит увеличить собственный уровень капиталовложений. А покупка грамм, килограмм золота не приведет к росту их массы. Спустя десятилетия у вас будут те же слитки с тем же весом.
Как видим есть множество вариантов как заработать на золоте. Выбирайте наиболее подходящий и приумножайте свои активы.
